新山地明是含有11個氨基酸的環狀多肽。它是一種強力的免疫抑制劑。動物實驗證明，新山地明能延長皮膚、心臟、腎臟、胰腺、骨髓、小腸或肺移植的存活期。研究表明，環孢素能抑制細胞介導反應的發生，包括異體移植物免疫，遲發型皮膚超敏反應，實驗性過敏性腦脊髓膜炎，弗氏佐劑關節炎，移植物抗宿主病(GVHD)和T細胞依賴的抗體的產生。環孢素能抑制淋巴因子，包括白細胞介素-2(T細胞生長因子，TCGF)的產生和釋放。環孢素還可阻斷細胞生長周期，使靜止淋巴細胞停留在G0或G1期，抑制抗原激活的T細胞釋放淋巴因子。
現有證據表明，環孢素能特異和可逆地作用于淋巴細胞。與細胞抑制劑不同，環孢素并不抑制造血干細胞，亦不影響巨噬細胞的功能。與其它細胞抑制劑比較應用環孢素的患者其感染發生率較低。
新山地明已成功地用于臨床實體器官移植和骨髓移植預防和治療排斥反應以及GVHD。新山地明還對多種已知的或正在研究中的自身免疫性疾病具有良好的療效。